În trimestrul III din 2026, băncile din zona euro au aplicat măsuri mai stricte în ceea ce privește criteriile de aprobat creditele pentru firme și pentru consumatori. Potrivit unui sondaj efectuat de Banca Centrală Europeană (BCE), cererea de împrumuturi pentru locuințe a înregistrat o scădere netă semnificativă, atingând cel mai redus nivel din ultimii trei ani. Indicatorul net al cererii pentru locuințe a scăzut de la −15% la −27%, ceea ce subliniază o tendință generalizată de diminuare a interesului în rândul consumatorilor.
Pe parcursul celui de-al patrulea trimestru, băncile se așteaptă ca cererea din partea persoanelor fizice să continue să slăbească, însă previziunile pentru companii nu sugerează schimbări semnificative. Criteriile pentru acordarea creditelor destinate firmelor s-au severizat, soldul net crescând de la 7% la 9%, în timp ce cererea a trecut de la o creștere de 3% la o scădere de −6%.
Pe lângă scăderea cererii de împrumuturi pentru locuințe, și creditele de consum au fost afectate de criterii mai stricte, soldul net atingând 14%, iar cererea a scăzut ușor la −2%. Băncile se așteaptă să impună noi restricții și să observe o cerere mai slabă în ultimele trei luni ale anului.
Un alt aspect important astăzi este deteriorarea accesului băncilor la finanțarea prin depozitele firmelor și ale populației, care a atins un sold net de 9%, cel mai ridicat de la începutul seriei în 2011. BCE descrie acest fenomen ca având o impact moderat asupra sectorului financiar.
Sondajul Bank Lending Survey (BLS), realizat între 21 septembrie și 6 octombrie, a inclus 159 de bănci din zonă și a colectat date despre schimbările din ultimele trei luni, precum și așteptările pentru următoarea perioadă. Criteriile de aprobat creditele sunt influențate de percepția riscurilor și capacitatea de rambursare a solicitanților, și nu reflectă condițiile contractuale precum dobânzile sau garanțiile.
Interesant este că în rândul firmelor, soldul net al înăspririi criteriilor a ajuns la 9%, în creștere față de 7% în trimestrul precedent. Factorii care au determinat această evoluție includ riscurile percepute mai mari și incertitudinile geopolitice care afectează piața energetică. De asemenea, banca centrală a observat o tendință de creștere a respingerii cererilor în toate segmentele de creditare.
Din punct de vedere regional, evoluțiile au variat considerabil. În Franța, soldul net pentru firme a crescut de la 18% la 27%, în timp ce Germania a înregistrat un indicator de 6%, iar Spania de 0%. Italia, însă, a arătat o relaxare netă cu un sold de −11%.
Pe lângă acestea, băncile au remarcat o cerere în creștere pentru finanțarea infrastructurii legate de inteligența artificială, în special pentru centrele de date. Aceasta sugerează o potențială sursă de cerere viitoare, în special pe măsură ce companiile investesc mai mult în tehnologie.
În concluzie, perioada recentă a dus la o înăsprire a criteriilor de aprobat creditele, cu un impact semnificativ asupra cererii, răspunzând astfel provocărilor economice și geopolitice curente. Această dinamică va influența decisiv atât companiile, cât și consumatorii în perioada următoare.
